近半年來幾乎每天都在接觸美股資訊，總共看過的財報也不下 20 間公司，不管是體力還是時間上投注了巨大的成本，剛好在上個禮拜閱讀完《約翰柏格投資常識》之後，給了我一個機會重新思考投資標的及資產配置的問題。
閱讀重點
🥨 研究 XLU 的理由
- 水、電幾乎為所有人的每日必需品，不易受經濟狀況影響
- 想獲得較穩定的股息，長期也有價差空間
- 目前大盤屢創新高，但大部分公共事業的股價還在復甦階段
- 未住在美國，無法親身體驗某一個公司的服務
🥨 XLU 基本介紹
- SPDR 公司推出，追蹤 S&P 500 Index 裡的公共事業，包含電力、水、天然氣、整合式、獨立電力生產商與能源貿易商領域。
- Expense Ratio : 0.13%
- PE Ratio : 18.8
- Number of Holdings : 28 間公司
- Avg Volume : 15.9 Mil
- Dividends : 0.4758 / Quarterly
以上為 2020/9/3 SPDR 官網及 Morningstar 資料
🥨 XLU 組成
各類型共用事業占比
- 62.14% 為電力公司
- 31.82% 為整合式共用事業（包含能源、環境服務、廢棄物處理、基礎設施及電信服務）
以上兩項就佔了總 portfolio 的九成多了
各成分公司占比
🥨 XLU 與 S&P 500 Index 之報酬比較
以投資五年時間來看的話，S&P 500 Index 大盤總報酬大約為 80%、XLU 為 40% 左右。
🥨 XLU 與 SPY 之股息比較
以 2020.9.4 收盤價來估算，
SPY 收盤價為 $342.57，殖利率約為 1.60%
XLU 收盤價為 $59.37，殖利率約為 3.21%
下圖可以看的出來股息是相對緩慢成長，中間雖然有一些起伏，但長期波動較低，如果是以穩定領息為目標的話，是一個可以再更深入研究的標的。
最後附上 Morningstar 官網計算出投資 #XLU 15 年的年化總報酬率約 7.8%（SPY 則為 9.3%）
🌱 感謝你的閱讀，本人不是投資專家或從業人員，只是熱愛看書、看財報，透過研究公司了解背後的商業模式，並分享出來提供一個選股靈感，上述內容不是投資建議，聰明的投資人可視本身投資習慣及經驗調整 Portfolio 😉
🌱 參考資料 Sources：
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