美股必需性消費類股 ETF－#XLP

🥨 研究 XLP 的理由

• 相對股價飆漲型的新創科技公司，民生必需品是保守且穩定獲利的產業。

• XLP 成分股裡不乏寶僑（#PG）、高露潔（#CL）、百事（#PEP）及可口可樂（#KO）等從小聽到大的百年公司，除了獲利模式較容易理解之外，也因為裡面許多是股息長期穩定成長的公司，造就 ETF 配息也相較穩定的趨勢。

• 目前股價約在 $67 左右且交易量大、流動性好，除了存股以外也可以等待機會使用 Option。

🥨 XLP 基本介紹

• SPDR 公司推出，追蹤 S&P 500 Index 裡的消費必需品產業

• Inception Date : 1998/12/16

• Price : $67.22

• Expense Ratio : 0.13%

• PE Ratio : 21.48

• Number of Holdings : 32 間公司

• Volume : 6.1 million

• Dividends : $0.3766 / Quarterly

• Yield : 2.44%

以上為 2020/12/16 SPDR 官網及 Morningstar 資料

🥨 XLP 組成

產業分布

• 25.70% 生活用品 Household Products

• 24.92% 飲料 Beverages

• 19.99% 食品及日用品零售商 Food & Staples Retailing

• 17.33% 食物產品 Food Products

• 8.97% 菸草 Tobacco

ETF 前十大成分股占比

• 寶僑 Procter & Gamble Company

從洗衣精、女性生理用品、刮鬍刀、居家清潔、口腔清潔到嬰兒尿布通通都是寶僑涉足的領域，還有前陣子 YouTube 廣告很常會有 SK-II 也是它的品牌。

旗下品牌：Olay、沙宣、潘婷、幫寶適 Pampers、汰漬 Tide、吉列 Gillette、德國百靈牌 Braun、SK-II、Oral-B 等…

• 可口可樂 Coca-Cola Company

旗下品牌：雪碧、美麗果、芬達、Zico 椰子水、Schweppes 通寧水、爽健美茶、飛想茶 FUZE tea、原萃系列 等…

• 沃爾瑪 Walmart Inc.

全球最大零售商，除了美國外，拉丁美洲、歐洲、非洲、中國都有他旗下的品牌超市。

• 百事 PepsiCo Inc.

旗下品牌：樂事、奇多、多力多滋、桂格 Quaker、氣泡水機 Sodastream 等…

• Costco Wholesale Corporation

美國第二大零售商、全球第七大零售商

• 菲利普莫里斯國際 Philip Morris International Inc.

世界上最大的菸草公司，2008 年自奧馳亞集團獨立出來，產品在 180 個國家銷售中，全球前 15 個國際品牌中有 6 個都是他們家的。

• 億滋國際 Mondelēz International Inc. Class A

旗下品牌：Oreo、麗滋 Ritz、奇寶巧克力豆餅 Chip’s Ahoy!、可口奶滋與小瓜呆脆迪酥等系列、德國超市整櫃都是 Milka 巧克力、瑞士三角巧克力 TOBLERONE，還有 Cream Cheese 抹醬很好吃的 Philadelphia 等…

• 奧馳亞 Altria Group Inc

控股公司，擁有美國最大的菸草公司－Philip Morris USA，美國市占率約四成的 Marlboro 就是它旗下的品牌。

另外也投資其他菸草產品、啤酒、紅酒、大麻及電子菸 Juul。

• 高露潔－棕欖 Colgate-Palmolive Company

除了熟知的高露潔口腔護理以外，旗下還有洗髮、清潔用品，與希爾思寵物營養 Hill’s。

最令我意外的是黑人牙膏竟然是高露潔與台灣好來化工合作的品牌。

• 雅詩蘭黛 Estee Lauder Companies Inc. Class A

旗下品牌： 倩碧、MAC、品木宣言、JO MALONE LONDON、AVEDA、海洋拉娜、Bobbi Brown 等…

🥨 XLP 報酬率與配息

自 1998/12/16 成立日起算至今年 11 月底，年化報酬率落在 6.76%

如果只看近十年的成果，年化報酬率約 11.98%

下圖可以看出過去的配息是穩定成長的

目前殖利率大概在 2.44% 左右

🥨 XLP 與 S&P 500 Index 比較

下圖的結果似乎也沒有太令人驚訝

以交易價格來看，XLP 這五年跑輸大盤（紅線）

至於這個 ETF 是不是一個好的標的，端看個人投資喜好還有操作方式而定囉！

---

🌱 參考資料 Sources：

• SPDR 官網
• Morningstar－#XLP
• Seeking Alpha－#XLP
• Sector SPDR

🌱 感謝你的閱讀，本人不是投資專家或從業人員，只是熱愛看書、看財報，透過研究公司了解背後的商業模式，並分享出來提供一個選股靈感，上述內容絕對不是投資建議，聰明的投資人可視本身投資習慣及經驗調整 Portfolio！

🌱 感謝你閱讀到最後，如果這篇文章對你有幫助，記得留言和我分享你的想法，或是 Share 給你的親朋好友（一起討論有助於感情升溫唷）！讓我們都可以成為更好的自己 😉