前幾周看完《慢飆股台積電的啟示錄》之後，雖然能夠理解台積電的優勢，對未來的晶片需求也抱持樂觀的想法，但看著他的估值遠高於過往成績，再加上個股相對比較容易受新聞面影響，所以找到這個涵蓋了半導體產業最厲害公司的 ETF。
閱讀重點
🥨 Fact about Semiconductor Market
- 根據 Fortune Business Insights 市場研究顯示，全球半導體市場規模在 2019 年是 5,130 億美元，預測會以複合年均成長率 4.7% 的速度，在 2027 年達到 7,267億美元。
- 帶動半導體市場規模上升的主要原因：
- 新興經濟體對集成電路的需求不斷增長
- 先進電子產品的消費增
- 智慧手機、裝置的廣泛採用
- 使用無線技術的設備增加
- 電動車 EV 需求提高
- 存儲設備需求提高
- 有趣的是，根據美國半導體行業協會 SIA 的調查，美國原先在 2010 年的時候，邏輯製程（logic process technology）至少領先台灣及韓國競爭對手 2.5 年，不過轉眼到 2019 年，技術卻已經被對手追趕上了，至於後續台灣有沒有機會超越美國呢？讓我們拭目以待 😏
🥨 SMH 基本介紹
- VanEck 公司推出，追蹤 MVIS® US Listed Semiconductor 25 Index(MVSMHTR)。
- 該指數是由在美上市最大且流動性最強的 25 間半導體公司組成，這些公司主要為半導體製造及設備生產。
- Inception Date : 2011/12/20
- Price : $238.71
- Expense Ratio : 0.35%
- PE Ratio : 34
- Number of Holdings : 25 間公司
- Volume : 2.8 milliom
- Yield : 0.68%
以上為 2021/2/3 VanEck 官網及 Morningstar 資料
🥨 SMH 組成
前十大成分股佔比
占比最重的是台積電 13.33%
接著分別是晶圓設計及銷售的無場半導體公司輝達 Nvdia 6.75%
及荷蘭的晶片微影設備製造商艾斯摩爾 ASML 5.24%
國家分布
主要 74% 是美國公司，多虧了台積電的市值，台灣目前位居第二 13%
🥨 SMH 報酬率
自 2011/12/20 成立起算，平均年化報酬率約在 26%
如果只看近五年的成長，報酬率竟然可以達到 34%
這邊想特別點出來的是，以過去成果來看，SMH 與所追蹤的指數報酬率相去不遠，代表內扣費用長期下來反映在交易價格的影響不大。
🥨 SMH 與 SPY 之比較
以近五年交易價格表現來看，
SMH 投資報酬率約 410.72%
同時期 SPY 投資報酬率約 110.49%
差了將近 4 倍！
最後再提醒一下，SMH 只追蹤在美上市的前 25 大半導體公司，如果有投資人想參與三星或是中國半導體未來成長動能的話，這檔 ETF 可能就不是最完美的標的囉！
🔗 延伸閱讀
- 如果只對台積電有興趣，那就請別錯過這篇－《慢飆股台積電的啟示錄》
🌱 參考資料 Sources：
🌱 感謝你的閱讀，本人不是投資專家或從業人員，只是熱愛看書、看財報，透過研究公司了解背後的商業模式，並分享出來提供一個選股靈感，上述內容絕對不是投資建議，聰明的投資人可視本身投資習慣及經驗調整 Portfolio！
🌱 感謝你閱讀到最後，如果這篇文章對你有幫助，記得留言和我分享你的想法，或是 Share 給你的親朋好友（一起討論有助於感情升溫唷）！讓我們都可以成為更好的自己 😉
Leave a Reply