剛好最近疫苗新聞沸沸揚揚，如果對這類股票有興趣，但又不敢碰觸某些股價像心電圖的生技公司，較合適的方式大概可以挑選幾支有信心的生技股建立自己的 portfolio，或直接投資產業 ETF，讓它幫你分散風險！
生技 ETF 選擇不少，這次會先介紹 IBB 是因為它目前是總資產排名中最大的 ETF，接下來方舟基金的 ARKG 緊追在後，第三名為 SPDR 的 XBI。
這 3 檔的交易量都在可以接受範圍之上，如果特別在乎流動性的話，那交易量較大的 XBI、ARKG 會是稍微優先的選擇，之後有機會也會再出一篇 XBI 的介紹。
閱讀重點
🥨 IBB 基本介紹
- iShares 公司推出，以追蹤納斯達克 NASDAQ 上市的生物技術和製藥公司指數組合
- Inception Date : 2001/2/5
- Price : $149.18
- Expense Ratio : 0.46%
- PE Ratio : 25.39
- Number of Holdings : 281 間公司
- Volume : 3.8 milliom
- Yield : 0.3%
以上為 2021/3/27 iShares 官網及 morningstar 資料
🥨 IBB 組成
產業占比
- 78% 生物技術
- 11% 製藥相關
- 8% 生命科學工具及服務
- 1% 醫療保健服務
前十大成分股
- Amgen 安進公司 #AMGN
成立於 1980 年的美國製藥公司，現在是全球領先的獨立生物技術公司之一，專注於心血管疾病、腫瘤學、骨骼健康、神經科學、腎臟病和發炎反應。
安進的子公司 deCODE Genetics 是人類遺傳學的全球領導者，可極大化改善了其識別和驗證人類疾病的目標方式。
- Gilead Sciences #GILD
主要生產和研發 HIV/AIDS、病毒性肝炎（B型、C型肝炎）和心血管相關用藥。
去年疫情爆發期間，曾被媒體報導治療武漢肺炎的實驗性藥物「瑞德西韋 Remdesivir」就是他們家的藥物之一。
- Illumina #ILMN
1998 年成立於美國的生物科技公司，作為 DNA 定序和陣列技術的全球領導者，Illumina 正在推動生命科學、腫瘤學、生殖健康、遺傳疾病、農業、微生物學和其他新興領域的進步，致力於透過基因組學來改善人類健康。
目前，NovaSeqTM 多功能定序儀是公司最成功的產品，在 2020 年創造 10 億美金的營收。
此外，曾經從 Illumina 拆分出去的 Grail，一間專注於多癌早期檢測的公司， 去年公布將重新被 Illumina 收購回去，預計在今年推出的抽血檢測試劑 GalleriTM，其經過美國臨床試驗偽陽性反應結果低於 1%，有助於為下一步診斷提供治療依據。
- Vertex Pharmaceuticals 福泰製藥公司 #VRTX
Vertex 是一家成立於 1989 年的全球性生物技術公司，致力為重症患者開發轉化性藥物。
該公司擁有多種核准藥物可用於治療「囊狀纖維化（Cystic Fibrosis, CF）」，一種罕見、具威脅性的遺傳疾病，目前還有多個正在進行的臨床試驗]和研究計畫階段的 CF 用藥。
【愛上觸不到的你 Five Feet Apart】電影就是在講述兩位罹患囊狀纖維化疾病、卻無法觸碰彼此戀人
針對其他嚴重疾病（包括疼痛、α1-抗胰蛋白酶缺乏症和 APOL1 腎臟疾病），Vertex 也有強健的 pipeline 專注於小分子藥物研發。
另外，Vertex 用於治療鐮狀細胞性貧血、β 地中海型貧血、裘馨氏型肌肉萎縮症和第 1 型糖尿病等細胞和基因療法的 pipeline 正在迅速擴大。
- Moderna 莫德纳 #MRNA
Moderna 是一間專注於研究 mRNA 藥物及研發疫苗技術的年輕生技公司。近期 Covid-19 爆發，他們家的疫苗也是最早出現的、以及最有成效的疫苗之一。
台灣在 2 月也和 Moderna 簽署五百多萬劑的 Covid-19 疫苗， CDC 指揮中心指出它的保護效力可達 94%。
- Regeneron Pharmaceuticals 再生元製藥 #REGN
1988 成立，透過自家的研究平台及基因技術來解決嚴重疾病，以眼科（黃斑部病變）、過敏及發炎疾病、癌症、罕見疾病為主要研究目標。
🔗 如果對這間公司的細節有興趣的話，以下這篇文章有非常詳細的說明
【美股】Regeneron再生元藥廠簡介：治癒川普新冠肺炎的潛力股 #REGN
- Biogen #BIIB
成立於 1978 年，為全球最早的生技公司之一，自認視神經科學領域的先驅。
Biogen 致力於為患有嚴重神經系統疾病及神經退化性疾病的人研發創新的療法及用藥，在多發性硬化症上面擁有領先的技術，也致力研究脊髓性肌萎縮症（SMA）、阿茲海默症、帕金森氏症、肌萎縮性側索硬化症（ALS）等用藥。
- Alexion Pharmaceuticals #ALXN
Alexion 因發明陣發性夜間血紅素尿症（PNH），一種慢性、超罕見的血液病以及非典型性尿毒溶血症候群（aHUS）這種遺傳性的慢性罕見疾病患者用藥而出名。
- Seagon #SGEN
致力於開發癌症和免疫病治療性單克隆抗體的公司，1997 年創立至今已成為抗體藥物複合體（ADCs）領域的領導者。
一間英國及瑞典合資的製藥公司，專注於三個主要治療領域：腫瘤學；心血管、腎臟和代謝；呼吸系統疾病。
這間大家應該不太陌生，之前歐洲新聞沸沸揚揚的 AZ 疫苗就是他們家的產品，台灣也在 3 月開起了首批施打。
🥨 IBB 報酬率
近 10 年的平均年化報酬率 17.59%
近 1 年的平均年化報酬率達到 37.88%
這裡想特別點出一個地方，
- After Tax Pre-Liq.(%)
官網說明：
Return after taxes on distributions. Assumes fund shares have not been sold.
股息被課稅後的投資報酬率，並且假設股票沒有被賣出
- After Tax Post-Liq. (%)
官網說明：Return after taxes on distributions and sale of fund shares.
股息被課稅後的投資報酬率，但股票有被賣出
再來看下表投資 1 年的差異，
After Tax Pre-Liq.(%) 為 37.88%
After Tax Post-Liq. (%) 只剩下 22.51%
如果參考 3 年、5 年及 10 年投資年限，對比下來，股票賣出的投報都有 2~3% 不等的減損
個人在看到這個數值後的感想是：沒事別亂賣股票！
畢竟當初想要投資產業 ETF，應該也是相信它的未來成長動能，如果因為設定停利就賣出股票，等到股價漲上去之後可能會扼腕當初少賺了那一段價差 😂
🥨 IBB 與同產業 ETF 及 SPY 之比較
以 10 年維度來看，
IBB 股價成長約 3.82 倍
XBI 股價成長約 5.58 倍 🏆
SPY 股價成長約 2.64 倍
但如果把時間軸拉到近 3 年來看，
IBB 股價成長約 40%
ARKG 股價成長約 274% 🏆
XBI 股價成長約 65%
SPY 股價成長約 56%
上面的數據應該清楚的比較了同產業 ETF 以及大盤 SPY 的過去投資報酬率，雖然投資的初衷是為了有更多的收入，但也別忘了依照自己的心情承受度、資金做適當的配置，才能在投資的生涯中找到最舒服且獲利的長勝關鍵 🙂
🔗 延伸閱讀
🌱 參考資料 Sources：
- ETF DATABASE
- Morningstar－IBB
- iShares－IBB
- 39th Annual Healthcare Conference
- 衛服部疾管署
🌱 感謝你的閱讀，本人不是投資專家或從業人員，只是熱愛看書、看財報，透過研究公司了解背後的商業模式，並分享出來提供一個選股靈感，上述內容絕對不是投資建議，聰明的投資人可視本身投資習慣及經驗調整 Portfolio！
🌱 感謝你閱讀到最後，如果這篇文章對你有幫助，記得留言和我分享你的想法，或是 Share 給你的親朋好友（一起討論有助於感情升溫唷）！讓我們都可以成為更好的自己 😉
Juan
很清楚的分析，也有很多參考資料，感謝推薦！
Clare
謝謝支持 🙂